محاسبه نوسانات تاریخی سهام یک گام اساسی در تجزیه و تحلیل ریسک مرتبط با یک سهام یا سبد خاص است. نوسانات درجه تغییرات قیمت سهام را در طول زمان اندازه گیری می کند و به سرمایه گذاران کمک می کند تا پتانسیل نوسانات قیمت را ارزیابی کنند. با درک نوسانات تاریخی، سرمایه گذاران میتوانند تصمیمات آگاهانه تری در مورد سرمایه گذاری خود بگیرند.

مرحله 1: جمع آوری داده های تاریخی قیمت

قیمت های بسته شدن روزانه سهامی را که می خواهید در یک دوره خاص تجزیه و تحلیل کنید، جمع آوری کنید. هرچه بازه زمانی طولانی تر باشد، محاسبه نوسان دقیق تر خواهد بود.

مرحله 2: محاسبه بازده روزانه

با تقسیم قیمت بسته شدن هر روز بر قیمت بسته شدن روز قبل و کم کردن یک بازده روزانه، بازده روزانه را محاسبه کنید. این فرمول نشان دهنده درصد تغییر قیمت از یک روز به روز دیگر است.

مرحله 3: محاسبه میانگین بازده روزانه

با جمع آوری تمام بازده های روزانه و تقسیم آنها بر تعداد کل روزهای معاملاتی، میانگین بازده روزانه را تعیین کنید.

مرحله 4: محاسبه انحراف از میانگین بازده

برای تعیین انحراف از میانگین، میانگین بازده روزانه را از هر بازده روزانه کم کنید.

مرحله 5: انحرافات مربع

هر انحراف به دست آمده در مرحله 4 را مربع کنید. مربع سازی مقادیر منفی را حذف می کند و بر انحرافات بزرگتر تأکید می کند.

مرحله 6: محاسبه واریانس

با جمع کردن تمام انحرافات مجذور و تقسیم آنها بر تعداد کل روزهای معاملاتی، واریانس را بیابید.

مرحله 7: محاسبه انحراف استاندارد

جذر واریانس محاسبه شده در مرحله 6 را بگیرید. نتیجه انحراف استاندارد است که نشان دهنده نوسانات تاریخی است.

مرحله 8: نوسان سالانه (اختیاری)

اگر می‌خواهید نوسانات را در بازه‌های زمانی یا دارایی‌های مختلف مقایسه کنید، می‌توانید با ضرب آن در جذر تعداد روزهای معاملاتی سال، آن را سالانه کنید. به طور معمول، حدود 252 روز معاملاتی در سال وجود دارد.

پیروی از این مراحل، نوسانات تاریخی سهام را به شما نشان می دهد. با این حال، برای ارائه راهنمای جامع‌تر، اکنون هر مرحله را توسعه می‌دهیم و نکات بیشتری را ارائه می‌کنیم:

مرحله 1: جمع آوری داده های قیمت تاریخی

برای محاسبه نوسانات تاریخی سهام، به مقدار قابل توجهی داده قیمت نیاز دارید. در حالت کاملا مطلوب، شما باید قیمت های بسته شدن روزانه را برای حداقل یک سال جمع آوری کنید. وب‌سایت‌های مالی، مانند Yahoo Finance یا گوگل Finance، داده‌های قیمتی تاریخی را ارائه می‌دهند که می‌توان آن‌ها را دانلود کرد یا از طریق API آنها به آن دسترسی داشت.

مرحله 2: محاسبه بازده روزانه

برای محاسبه بازده روزانه، از فرمول استفاده کنید:

بازده روزانه = (قیمت بسته شدن امروز / قیمت بسته شدن دیروز) - 1

این محاسبه را برای هر روز معاملاتی در مجموعه داده خود تکرار کنید.

مرحله 3: محاسبه میانگین بازده روزانه

همه بازده های روزانه محاسبه شده در مرحله 2 را جمع آوری کنید و کل را بر تعداد روزهای معاملاتی تقسیم کنید. این به شما میانگین بازده روزانه را می دهد.

مرحله 4: محاسبه انحراف از میانگین بازده

میانگین بازده روزانه به دست آمده در مرحله 3 را از هر بازده روزانه کم کنید. این باعث انحراف از میانگین می شود.

مرحله 5: انحرافات مربع

هر انحراف به دست آمده در مرحله 4 را مربع کنید. مربع سازی مقادیر منفی را حذف می کند و بر انحرافات بزرگتر تأکید می کند.

مرحله 6: محاسبه واریانس

همه انحرافات مجذور محاسبه شده در مرحله 5 را جمع آوری کنید و کل را بر تعداد روزهای معاملاتی تقسیم کنید. نتیجه واریانس است.

مرحله 7: محاسبه انحراف استاندارد

جذر واریانس محاسبه شده در مرحله 6 را بگیرید. انحراف استاندارد نشان دهنده نوسانات تاریخی است.

مرحله 8: سالانه کردن نوسانات (اختیاری)

برای مقایسه نوسانات در بازه های زمانی یا دارایی های مختلف، می‌توانید آن را با ضرب در جذر تعداد روزهای معاملاتی در سال (معمولاً حدود 252) سالانه کنید. .

در اینجا نکات اضافی برای محاسبه نوسانات تاریخی سهام آورده شده است:

نکته 1: استفاده از بازده گزارش

به جای استفاده از بازده های ساده در مرحله 2، می‌توانید بازده گزارش را محاسبه کنید. بازده گزارش چندین مزیت دارد، از جمله مدیریت بهتر تغییرات شدید قیمت و توانایی جمع کردن بازده در طول زمان.

نکته 2: برای سود سهام و تقسیمات تنظیم کنید

اگر سهامی که در حال تجزیه و تحلیل آن هستید سود سهام پرداخت می کند یا در طول دوره دچار تقسیم سهام شده است، مطمئن شوید که قیمت های تاریخی را مطابق با آن تنظیم کنید. عدم در نظر گرفتن این رویدادها ممکن است منجر به محاسبات نادرست نوسانات شود.

نکته 3: فریم های زمانی مختلف را در نظر بگیرید

در حالی که معمولاً از داده‌های تاریخی استفاده می‌شود، می‌توانید نوسانات را در دوره‌های کوتاه‌تر یا طولانی‌تر، بسته به نیازتان محاسبه کنید. فقط به یاد داشته باشید که بازه‌های زمانی کوتاه‌تر ممکن است منجر به تخمین‌های بی‌ثبات‌تر شود.

نکته 4: نوسان وزنی

در برخی موارد، ممکن است بخواهید وزن‌های مختلفی را به نقاط داده اخیر اختصاص دهید. برای مثال، ممکن است با استفاده از وزن دهی نمایی، به تغییرات اخیر قیمت اهمیت بیشتری بدهید. این رویکرد منعکس کننده این باور است که قیمت های اخیر بینش بهتری در مورد نوسانات آینده ارائه می دهند.

نکته 5: مقایسه نوسان بین سهام

مقایسه نوسانات سهام های مختلف می‌تواند به شناسایی سرمایه گذاری های بالقوه پرخطر کمک کند. محاسبه و مقایسه نوسانات در سهام یا شاخص های متعدد را در نظر بگیرید تا دیدگاه وسیع تری به دست آورید.

نکته 6: نوسانات مانیتور در طول زمان تغییر می کند

نوسانات یک معیار ثابت نیست و می‌تواند در طول زمان تغییر کند. نظارت و تجزیه و تحلیل منظم نوسانات تاریخی می‌تواند بینشی از شرایط بازار و تغییرات بالقوه در سطوح ریسک ارائه دهد.

نکته 7: استفاده از نوسانات تاریخی در مدیریت ریسک نوسانات تاریخی سهام یک ورودی ضروری برای استراتژی های مدیریت ریسک است. با درک نوسانات سهام، سرمایه گذاران میتوانند پرتفوی خود را تنظیم کرده و تکنیک های کاهش ریسک مانند تنوع یا اندازه موقعیت را اجرا کنند.

نکته 8: نوسانات تاریخی را با سایر معیارها ترکیب کنید

در حالی که نوسانات تاریخی اطلاعات ارزشمندی را در مورد نوسانات قیمت ارائه می دهد، باید در ارتباط با سایر ابزارهای تحلیل بنیادی و تکنیکال استفاده شود. ترکیب معیارهای نوسانات با معیارهایی مانند بتا، نسبت های بنیادی یا الگوهای نمودار را در نظر بگیرید تا تصمیمات سرمایه گذاری آگاهانه تری بگیرید.

این مراحل و نکات راهنمای جامعی برای محاسبه نوسانات تاریخی سهام ارائه می دهد. به یاد داشته باشید که نوسانات تنها یک جنبه از تجزیه و تحلیل ریسک است و باید در کنار سایر عوامل در هنگام تصمیم گیری سرمایه گذاری در نظر گرفته شود.